杭州银行净利增26%资本充足率降至12.69% 股价破发破净再融资新规下80亿定增或生变

来源：长江商报
时间：2023-08-30 19:39:38

长江商报记者徐佳

城商行“绩优生”杭州银行(600926.SH)经营业绩依旧亮眼。

8月28日，杭州银行披露半年报，上半年，杭州银行实现营业收入183.56亿元，同比增长6.09%；归属于上市公司股东的净利润(净利润，下同)为83.26亿元，同比增长26.29%。截至6月末，杭州银行资产总额超过1.74万亿元，较上年末增长7.90%；贷款总额7738.57亿元，较上年末增长10.20%；不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点。

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值得关注的是，6月末，杭州银行抛出80亿规模的定增方案。然而，8月27日，证监会出台活跃资本市场的一揽子政策，其中就优化IPO和再融资监管的一系列举措，特别是对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，证监会将实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。

在当前杭州银行处于破发破净，且近期已有多家金融公司主动叫停再融资的背景下，该行推进80亿定增的不确定性已然提升。

截至2023年6月末，杭州银行资本充足率、一级资本充足率分别为12.69%、9.7%，较上年末下降0.2、0.07个百分点，核心一级资本充足率8.14%，较上年末提升0.06个百分点。

息差收窄中间业务收入减少17%

杭州银行经营效益稳中向好。

中报显示，上半年，杭州银行实现营业收入183.56亿元，同比增长6.09%；净利润83.26亿元，同比增长26.29%。拆解收入构成来看，上半年，杭州银行息差收窄，净利差和净息差分别为1.62%、1.56%，同比减少0.12、0.13个百分点。

不过，由于资负规模稳健增长、资负结构继续优化，有效缓冲利差下行压力，上半年杭州银行实现利息净收入119.13亿元，同比增长8.55%；利息净收入占营业收入比重64.90%，较上年同期增加1.47个百分点。

与此同时，上半年，杭州银行实现非利息净收入64.43亿元，同比增1.81%；非利息净收入占营业收入比重为35.10%，同比下降1.47个百分点。

长江商报记者注意到，上半年，杭州银行的非息收入中，手续费及佣金净收入为23.41亿元，同比减少17.1%，占当期营收的比例也由上年同期的44.63%下降至36.34%。其中，由于理财业务受市场波动影响、理财手续费收入减少，上半年杭州银行托管及其他受托业务佣金约为14亿元，同比减少4.65亿元，降幅24.94%。同时，该行结算与清算手续费1.04亿元，同比减少1.41亿元，降幅57.67%。

在中间业务收入下滑的情况下，杭州银行依靠投资端较优的表现使得非利息净收入保持正增长。上半年，该行其他非利息收入为41.02亿元，同比增长17.06%。

其中投资收益29.74亿元，同比增长4.58%；公允价值变动损益为8.70亿元，同比增长39.12%。

此外，上半年，杭州银行计提信用减值损失40.54亿元，同比减少16.54亿元，在很大程度上扩大了该行利润空间。

经营效益整体保持稳重有进的同时，杭州银行资产质量也得到优化。截至6月末，杭州银行不良贷款总额58.79亿元；不良贷款率0.76%，较上年末下降0.01个百分点；逾期贷款与不良贷款比例、逾期90天以上贷款与不良贷款比例分别为77.69%和57.46%。期末该行拨备覆盖率571.07%，较上年末提高5.97个百分点。

截至2023年6月末，杭州银行公司类贷款和个人贷款不良贷款率分别为0.77%、0.74%，分别较上年末下降0.10个百分点、上升0.13个百分点。

金融业上市公司再融资收紧

从贷款投放来看，上半年杭州银行加大了制造业、小微、普惠等重点领域支持力度，推进信贷结构优化转型。

中报显示，截至6月末，杭州银行资产总额超过1.74万亿元，较上年末增长7.90%；发放贷款及垫款总额7738.57亿元，较上年末增长10.20%；发放贷款及垫款总额占资产总额比例44.37%，较上年末上升0.93个百分点。

截至2023年6月末，杭州银行公司类贷款和个人贷款总额分别为5107.12亿元、2631.46亿元，较上年末分别增长15.46%、1.26%。

在重点领域投放上，截至报告期末，杭州银行制造业贷款余额684.86亿元，较上年末增长11.97%；普惠型小微贷款余额1206.19亿元，较上年末增长7.45%；服务经营范围内“专精特新”企业超3400家；绿色贷款余额617.25亿元，较上年末增长14.30%。

不过，随着业务规模的持续扩张，杭州银行的资本充足率有所下滑。截至2023年6月末，杭州银行资本充足率、一级资本充足率分别为12.69%、9.7%，较上年末下降0.2、0.07个百分点，核心一级资本充足率8.14%，较上年末提升0.06个百分点。

需要注意的是，6月末，杭州银行抛出80亿规模的定增方案，拟募集资金补充该行核心一级资本，这也是该行自2020年以来第三次计划再融资。然而，8月27日，证监会出台活跃资本市场的一揽子政策，其中就优化IPO和再融资监管的一系列举措，特别是对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，证监会将实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。同时证监会要求突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。

比照上述要求来看，截至8月29日收盘，杭州银行A股股价11.42元/股，低于14.39元/股的IPO发行价格，也低于2023年6月末该行归属于上市公司普通股股东的每股净资产14.9元/股。

在此之前，已有多家金融行业公司再融资终止。其中，民生银行在本月中旬叫停了筹备6年的500亿元规模可转债发行。近两个月来，中原证券和华鑫股份分别终止了70亿元、40亿元规模的定向增发。

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